حساب CEA بتونس: السقف وأدنى ضريبة وتجميد 5 سنوات
تحرير ميزان · نُشر في 30 أكتوبر 2026 · رُوجع في 30 أكتوبر 2026 · ترجمة؛ النسخة الفرنسية هي المرجع
يُعد حساب الادخار في الأسهم (CEA) آلية تحفيز جبائي تهدف إلى توجيه ادخار الأفراد نحو الشركات المدرجة في بورصة تونس. وتُخفّض المبالغ المدفوعة الضريبة على الدخل، شريطة البقاء في الحساب لمدة 5 سنوات على الأقل. ويحتسب محاكي ميزان الدفعة المفيدة لراتب معين.
من يمكنه فتح حساب CEA، وأين
يُفتح حساب CEA لفائدة الأشخاص الطبيعيين، لدى بنك أو وسيط بالبورصة (الأمر عدد 99-2773 المؤرخ في 13 ديسمبر 1999، الفصل الأول). وتفترض جدواه الجبائية الخضوع للضريبة على الدخل في تونس وفقا للجدول.
يقوم الحساب على اتفاقية كتابية مع المؤسسة، مطابقة لنموذج مصادق عليه من قبل هيئة السوق المالية؛ ولا تدر المبالغ المودعة فوائد (الأمر عدد 99-2773، الفصول 4 و5 و8). وتُوصف الإجراءات العامة في دليل فتح حساب سندات.
الامتياز الجبائي: سقف الطرح والحد الأدنى للضريبة
تُطرح المبالغ المدفوعة في حساب CEA من الدخل الخاضع للضريبة في حدود 100 000 DT سنويا (الفصل 39-VIII من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات). وقد حُدد هذا السقف عند هذا المستوى بموجب الفصل 16-1° من قانون المالية لسنة 2021 (القانون عدد 2020-46). ويخضع الطرح لتقديم شهادة الإيداع المسلّمة من المؤسسة مع التصريح السنوي.
ولا يمكن للطرح أن يخفض الضريبة على الدخل إلى ما دون 45 % من الضريبة المستحقة بدونه (الفصل 12 bis من القانون عدد 89-114 المؤرخ في 30 ديسمبر 1989، الذي يحيل إليه الفصلان 39-I-2 و39-VIII؛ والقانون عدد 2017-8، الفصل 2-6). وبالتالي فإن التوفير الأقصى يساوي 55 % من الضريبة الأصلية، ومن هنا جاء رقم « حتى 55 % » الذي تقدمه البورصة.
مثال. يستوجب على مطالب بالأداء 10 000 DT كضريبة على الدخل قبل أي دفع قابل للطرح.
- يُلزمه الحد الأدنى للضريبة بدفع ما لا يقل عن 4 500 DT (45 % من 10 000 DT).
- وبالتالي فإن أقصى توفير في الضريبة هو 5 500 DT (10 000 − 4 500، أي 55 % من الضريبة الأصلية).
- وأي دفع يتجاوز المبلغ الذي يحقق هذا التوفير لا يمنح أي تخفيض إضافي، ويظل مجمّدا 5 سنوات.
وفقا لمحاكي ميزان، فإن سقف 100 000 DT لا يتدخل إلا بعد حوالي 18 600 DT خام شهريا (أعزب دون أعباء، جدول قانون المالية لسنة 2025). ودون ذلك، فإن الحد الأدنى للضريبة هو الذي يحدّ من الدفعة المفيدة.
لكل طرح (CEA، التأمين على الحياة) سقفه الخاص، لكن الامتياز التراكمي محدود بحد أدنى موحد للضريبة (الفصل 12 bis، الذي يحيل إليه الفصلان 39-I-2 و39-VIII): فبمجرد تخفيض الضريبة إلى هذا الحد الأدنى عبر أحدهما، لا يمنح الآخر أي توفير إضافي.
وعندما يمر الطرح عبر الأجور خلال السنة، لا يمكن أن يصبح الخصم من المورد الشهري سالبا: فإذا سُلّمت شهادة الدفع متأخرة خلال السنة، فإن الخصم في الأجر لا يشمل سوى الأشهر المتبقية. ويمكن لصاحب الحساب حينئذ التمسك بالطرح في تصريحه السنوي، مصحوبا بشهادة الإيداع، واسترجاع فائض الخصم (الفصلان 39-VIII و60-I-1-f). أما الطرح في حد ذاته فلا يُرحّل إلى السنة التالية.
استخدام الأموال وتوظيف الضريبة على مداخيل الحساب
يجب استخدام المبالغ المودعة (الأمر عدد 99-2773، الفصلان 2 و3):
- بما لا يقل عن 60 % في أسهم مدرجة، والباقي في رقاع الخزينة القابلة للتمثيل (BTA)؛
- أو في أسهم SICAV أو حصص FCP التي تحترم نفس القاعدة.
يحدد أجل الاستخدام بـ 90 يوم بورصة ابتداء من يوم بورصة التالي للإيداع؛ والمبالغ التي لم تُستخدم بعد انقضاء 30 يوم بورصة تُوظف مؤقتا في OPCVM للمدة المتبقية. وقد تم تعديل هذا الأمر بموجب الأمرين عدد 2002-1727 و2005-1977، ثم بالأمر الرئاسي عدد 2022-531 المؤرخ في 3 جوان 2022.
يمكن بيع السندات داخل الحساب. ويجب حينئذ إعادة إيداع جزء حاصل البيع المطابق للمبالغ المطروحة في نفس الحساب وإعادة استخدامه وفقا لنفس القواعد والآجال. ولا يمكن للمبالغ التي اعتُمدت للطرح ولا للسندات الخروج من الحساب طيلة التجميد (الأمر عدد 99-2773، الفصلان 2 و10).
تكون مداخيل الحساب (الأرباح الموزعة، وفوائد BTA، والقيمة الزائدة) تحت التصرف الحر لصاحب الحساب خلال التجميد (الأمر عدد 99-2773، الفصل 11). ولا تنص المجلة على إعفاء خاص بحساب CEA لهذه المداخيل: إذ تخضع الأرباح الموزعة للخصم من المورد التحرّري بنسبة 10 %، وفوائد BTA لخصم بنسبة 20 %، غير تحرّري لمقيم (الفصل 52-II-1)، وتتبع القيمة الزائدة قواعد القانون العام. انظر جباية الأرباح الموزعة والقيم الزائدة.
لا تزال صفحة CEA على موقع البورصة تذكر تخفيضا قدره 10 000 DT على القيم الزائدة: وقد أُلغي في 2023.
التجميد والسحب المبكر
يجب عدم سحب المبالغ المودعة لمدة 5 سنوات، ابتداء من غرة جانفي من السنة التي تلي سنة الدفع (الفصل 39-VIII).
يجعل السحب قبل هذا الأجل الضريبة التي تم توفيرها مستحقة الأداء:
- سحب قبل انقضاء السنة الثالثة التي تلي سنة الإيداع: الضريبة مستحقة، مضافا إليها خطايا التأخير؛
- سحب بعد انقضاء هذه السنة الثالثة: الضريبة مستحقة، دون خطايا التأخير؛
- سحب إثر حدث غير متوقع: الضريبة مستحقة، دون خطايا التأخير. وتُحدد قائمة هذه الأحداث بقرار وزاري.
إذا تركت المؤسسة مبالغ دون استخدام مطابق، فهي التي تدين بالضريبة، مضافا إليها الخطايا (الفصل 39-VIII).
أسئلة شائعة
ما هي امتيازات حساب الادخار في الأسهم في تونس؟
يتيح CEA طرح المبالغ المدفوعة من الدخل الخاضع للضريبة، في حدود 100 000 DT سنويا، دون جعل الضريبة تنخفض تحت 45 % من الضريبة المستحقة دون طرح. وتخضع الأرباح الموزعة والقيمة الزائدة للحساب للضريبة تماما كما هو خارج الحساب.
كيف يُطبّق سقف 100 000 دينار؟
هو المبلغ الأقصى القابل للطرح سنويا. ويظل التخفيض محدودا بالحد الأدنى للضريبة: إذ لا يمكن للتوفير أن يتجاوز أبدا 55 % من الضريبة الأصلية.
ما هي الخطايا في حالة السحب قبل 5 سنوات؟
تصبح الضريبة التي تم توفيرها مستحقة في جميع الحالات. وتضاف إليها خطايا التأخير إذا تم السحب قبل انقضاء السنة الثالثة التي تلي سنة الإيداع، باستثناء حدث غير متوقع مدرج في القائمة المحددة بقرار.
هل يُفتح CEA في البنك أم لدى وسيط بالبورصة؟
كلاهما ممكن. فالقواعد الجبائية وقاعدة الاستخدام (على الأقل 60 % في أسهم مدرجة) هي نفسها؛ وتعتمد المصاريف على جدول كل مؤسسة.
كم يجب دفعه في CEA لتخفيض الضريبة؟
ما زاد على الدفعة التي تخفض الضريبة إلى الحد الأدنى البالغ 45 % من الضريبة الأصلية لا يمنح أي توفير، ويجمّد المبلغ لمدة 5 سنوات. ويحتسب المحاكي هذه النقطة لراتب معين.
المصادر
- Code de l'IRPP et de l'IS, édition à jour au 01/01/2026 (recueil du Ministère des Finances) — art. 39-I-2, 39-VIII, 52-II-1 et 60-I-1-f (relu le 30/10/2026)
- Loi n° 2017-8 (minimum d'impôt, loi n° 89-114 art. 12 bis) — art. 2-6
- Loi n° 2020-46 du 23/12/2020 portant loi de finances pour 2021 — art. 16-1°
- Décret n° 99-2773 du 13/12/1999 modifié (version consolidée CMF) — art. 1 à 5, 8, 10 et 11
- Bourse de Tunis — CEA (la mention de l'abattement de 10 000 DT y est périmée) — page web
معلومات عامة؛ لا تُعدّ استشارة جبائية ولا توصية بالاستثمار.